春江水暖鸭先知。“链主”企业及产业龙头一样能利弊知悉产业最新动向，把脉产业前沿趋势，其前瞻性谋篇布局，对行业发展具有一定的风向标意旨。

　　在刚刚“交卷”的半年报中，不少“链主”企业及产业龙头纷纷对市集环境、计蓄意向、价钱走势、产业布局进行研判，提前研究下半年新时势、抢合手市集新机遇、酝酿应变新策略。

　　市集需求火热

　　电子行业迎来销售旺季

　　2025年上半年，电子行业高景气度络续开释，多家千亿、万亿级市值“链主”企业不仅罢了功绩矜重增长，并在半年报中预测下半年行业有望跟着市集需求提高迎来销售旺季。

　　从功绩推崇看，电子行业头部企业增长势头精采。工业富联上半年净利润达121.13亿元，同比增长38.61%，其精密机构件业务受益于客户特定机种热销，出货量同比增长17%。立讯精密、胜宏科技、京东方A净利润分辨同比增长23.13%、366.89%和42.15%。

　　研究下半年，电子行业龙头企业大宗保持乐不雅。工业富联示意，智能型手机高阶化趋势将延续，GenAI与折叠安装将为行业注入新增长动能。立讯精密判断三、四季度的市集需求将牢固略增。海康威视则以为，下半年功绩同比增速有望逐季上行，其中机器东说念主、汽车电子等鼎新业务的收入和利润增速或居前。

　　多家电子行业公司预测下半年将迎来销售旺季。胜宏科技示意，PCB行业受节沐日及破钞民风影响，下半年为传统销售旺季，出产端旺季将先于销售旺季启动。鹏鼎控股袒露，当今公司的稼动率已处于满产景况，全力备战下半年诡计旺季。京东方A则示意，公司上半年和下半年的柔性AMOLED出货量各异较大，跟着卑鄙品牌厂商新巧妙集发布，下半年柔性AMOLED出货量有望环比络续提高。

　　多要素援救价钱

　　有色金属行业于变局中寻新机

　　多家有色金属行业公司上半年功绩推崇亮眼，下半年功绩增势能否延续？

　　近日，紫金矿业、洛阳钼业、山东黄金等细分行业龙头接踵发声，对黄金、铜、钴、钼、锂等细分品类的市集步地与价钱走势作出预测：受国际地缘政事、产能开释、卑鄙需求疗养等要素影响，有色金属细分品类价钱走势可能呈现分化。

　　在贵金属范围，山东黄金判断下半年黄金价钱有望延续高位颠簸走势。一方面，好意思国加征关税对宇宙经济的冲击迟缓显现，好意思联储降息预期增强，黄金投资需求昌盛将援救金价；另一方面，若好意思国与其他经济体达成交易契约，关税风险降温或阻拦金价上升动能。

　　在工业金属范围，洛阳钼业对铜、钴、钼下半年的价钱作出预判：在铜价方面，跟着好意思国对铜成品征收50%入口关税见效，铜流向步地将编削，好意思国除外市集铜供应弥留的场扫数望缓解，流动性趋松预期将援救铜价；在钴价方面，受刚果（金）钴出口禁令及市集库存下落影响，研究下半年钴市集将保管高位脱手，破钞电子、新能源汽车需求增长将进一步拉动钴需求；在钼价方面，因国表里无大范围新增产能、部分大型矿山原矿品位下落，重叠风电、光伏、高端制造等范围的络续需求，钼市集基本面将保持紧均衡景况。

　　而关于锂价走势，紫金矿业以为，面前宇宙锂需求牢固增长，供需基本面暂未出现回转信号，行业仍需时代出清多余产能。“上半年锂价每吨已跌至6万元以下，这一价钱水平可能导致部分产能样貌减产或脱期，不摒除供应端预期扰动加重，引发下半年锂价高波动疗养。”紫金矿业示意。

　　终局需求引发活力

　　大破钞行业迸发新动能

　　提振破钞系列计策救济下，大破钞细分行业上半年诡计功绩大宗向好。多家龙头企业从破钞活力、市集需求、计策救济等维度，对下半年的行业趋势、诡计发展作出积极预测。

　　比亚迪示意，下半年新能源乘用车市集渗入率有望络续提高，以旧换新计策及国度补贴的三、四季度中央资金将分辨于7月、10月下达，重叠汽车电动化、智能化及网联化的协同效应，新能源汽车市集握住催生增长能源，产业正处于升级黄金窗口期。

　　畜禽衍生龙头温氏股份预测，6月衍生户因遮掩高温天气减少补栏和后续出栏，暑期旅游、节日破钞则将拉动需求增长，下半年禽肉价钱将止跌企稳。

　　忠良家电龙头海尔智家分析，下半年国外家电市集将呈现发达国度稳中求质、新兴市集络续扩容的特征。在发达国度，节能、智能、高端居品将赢得用户爱好，线上渠说念发展加快，但受高利率与通胀影响，市集需求配置安靖。在新兴市集，受益于城镇化推动、东说念主口红利开释及破钞升级，家电渗入率及绿色、智能家电需求将显耀增长。

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